ЦФА для бизнеса: как цифровые финансовые активы помогают компаниям привлекать финансирование

Введение

С 2021 года в России действует законодательство о цифровых финансовых активах (ЦФА), открывающее новые возможности для бизнеса. В условиях ограниченного доступа к традиционному банковскому кредитованию и высокой ключевой ставки ЦФА становятся эффективной альтернативой для привлечения капитала.

Corporate Advisor LLC разбирается, как компании могут использовать цифровые активы для финансирования, реструктуризации долгов и оптимизации финансовых потоков.

---

1. Что такое ЦФА и как они работают?

Цифровые финансовые активы (ЦФА) – это цифровые права, удостоверенные в реестре с использованием блокчейн-технологий. В бизнес-среде наиболее востребованы два вида ЦФА:

• Цифровые облигации – аналог классических долговых бумаг, но с упрощенной процедурой выпуска.

• Токенизированные займы – долговые обязательства, размещаемые на цифровых платформах.

Преимущества ЦФА перед традиционными инструментами:
✅ Скорость – выпуск занимает дни вместо месяцев (как при классическом размещении облигаций).
✅ Снижение издержек – отсутствие посредников (депозитариев, андеррайтеров) сокращает комиссии.
✅ Гибкость – можно привлекать небольшие суммы от частных и институциональных инвесторов.

---

2. Как бизнес использует ЦФА?

🔹 Привлечение финансирования

Компании выпускают цифровые облигации или токенизированные долговые расписки, чтобы быстро получить деньги под меньший процент, чем в банках.

Пример:
Производитель стройматериалов разместил ЦФА на 200 млн рублей под 13% годовых (банки предлагали от 17%). Инвесторами стали частные лица и фонды через блокчейн-платформу.

🔹 Реструктуризация долга

ЦФА позволяют конвертировать существующие обязательства в цифровые активы с более выгодными условиями.

Пример:
Сеть ресторанов переоформила часть банковского кредита в цифровые облигации с отсрочкой платежа на 6 месяцев, что помогло пережить сезонный спад.

🔹 Оптимизация расчетов

Токенизация долга упрощает взаимодействие с контрагентами – например, можно выпускать ЦФА для отсрочки платежей поставщикам.

---

3. Правовые аспекты и риски

• Регулирование: Выпуск ЦФА возможен только через аккредитованные информационные системы (например, «Атон», «Сбербанк»).

• Налогообложение: Пока нет четких разъяснений по НДС, но доходы от ЦФА облагаются налогом на прибыль.

• Риски: Волатильность крипторынка и недоверие консервативных инвесторов.

Как минимизировать риски?
✔ Работать только с лицензированными платформами.
✔ Проводить юридический аудит перед выпуском ЦФА.
✔ Заключать смарт-контракты для автоматизации выплат.

---

4. Перспективы ЦФА в России

• Рост рынка: В 2024 году объем выпущенных ЦФА в РФ превысил 50 млрд рублей.

• Расширение инструментов: Появление цифровых акций, деривативов.

• Интерес крупного бизнеса: Металлургические и IT-компании уже тестируют ЦФА.

---

Заключение

Цифровые финансовые активы – это не будущее, а реальный инструмент для бизнеса уже сегодня. Они позволяют:
🚀 Быстро привлекать финансирование.
🚀 Реструктурировать долги без банков.
🚀 Снижать затраты на заимствования.

Corporate Advisor LLC помогает компаниям легально выпускать ЦФА, подбирать инвесторов и минимизировать риски.

📌 Хотите узнать, подойдет ли ЦФА вашей компании?
📞 Закажите консультацию – разработаем индивидуальное решение!